Home > Bloggen > Wie verwendet man Futures auf dem Kryptomarkt?



Der Handel mit Futures ist auf dem Kryptowährungsmarkt beliebt, da solche Transaktionen es einem Händler ermöglichen, unabhängig von der Richtung der Preisbewegung Einkommen zu erzielen. Gleichzeitig können Futures eine effektive Methode zur Absicherung von Anlagen in Zeiten eines Marktrückgangs werden.

Trotz der Tatsache, dass die Arbeit mit Derivaten hohe Gewinne bringt, insbesondere bei Verwendung von Fremdmitteln, können die Verluste in einigen Fällen größer sein als die anfängliche Investition.

Experten von RBC-Crypto erklärten, welchen Risiken Sie beim Handel mit Futures ausgesetzt sein können und wie Sie diese zum Schutz Ihres Anlageportfolios nutzen können.

Futures ist ein Kontrakt, in dem angegeben ist, welcher Vermögenswert für welchen Zeitraum zu welchem ​​Preis gekauft wird. Laut dem Leiter der analytischen Abteilung von AMarkets Artem Deev kauft der Investor nicht den Vermögenswert selbst, sondern die Absicht, ihn zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu einem bestimmten Wert zu verkaufen.

Der Analyst stellte klar, dass der Käufer, sobald die Futures-Periode endet, den Vertrag erfüllt, indem er den Vermögenswert zum zuvor angegebenen Preis kauft oder verkauft. Gleichzeitig kann der Wert des Futures-Vermögenswerts stark vom aktuellen Marktpreis abweichen.

Wenn Bitcoin für 20.000 US-Dollar verkauft werden soll, wird es nach einer Weile zu diesem Preis im Rahmen dieser Vereinbarung verkauft, selbst wenn der Vermögenswert bis dahin an Wert verliert oder umgekehrt“, gab Deev ein Beispiel.
Ein Terminkontrakt legt nicht den aktuellen Preis fest, sondern einen voraussichtlichen. Der Anleger kaufe auf der Grundlage seiner Strategie und Prognosen einen solchen Future, um sich gegen die Risiken eines Wertverlusts des Vermögenswerts abzusichern, fügte der Experte hinzu.

Absicherung

Kryptowährungsderivate (Futures und Optionen) sind laut Viktor Pershikov, einem führenden Analysten bei 8848 Invest, ein unverzichtbares Instrument zur Absicherung des Portfolioteils von Investitionen auf dem CFA-Markt in Zeiten von Kursrückgängen. Ihm zufolge sind der Verkauf von Futures auf BTC und ETH sowie der Kauf von PUT-Optionen notwendige Elemente für einen erfolgreichen Kryptowährungshandel.

Pershikov bemerkte, dass es sich lohnt, zwischen dem Handel mit Kryptowährungen und dem Hedging zu unterscheiden. Der Analyst erklärte, dass das Ziel im ersten Fall darin bestehe, Geld mit der Wechselkursdifferenz von Vermögenswerten zu verdienen, während der Anleger im zweiten Fall danach streben sollte, kein Geld mit dem Verkauf zu verdienen, sondern den Rückgang des Vermögens zu kompensieren das Portfolio aufgrund von Gewinnen aus Short-Positionen in Derivaten.

Normalerweise greifen große Akteure, Fonds und sogar Tauscher auf Hedging zurück, sagt Andrey Podolyan, CEO von Cryptorg. Er nannte ein Beispiel für ein Unternehmen, das Bitcoin in wenigen Tagen zum Verkauf anbieten soll.

Wie können Sie sich vor einem möglichen Rückgang des Wechselkurses schützen? Hier hilft die Absicherung von Futures sehr. Sie können eine Short-Position auf BTC eröffnen. Wenn der Kurs fällt, verdient der Hedger also den verlorenen Wert von die Kryptowährung auf Futures und wird das notwendige Stück Bitcoin für diesen Gewinn kaufen“, sagte der Experte.

Strategien

Der Hauptvorteil des Futures-Marktes sei die Möglichkeit, sowohl Long als auch Short zu verdienen, im Gegensatz zum Spotmarkt, wo für Händler nur das Vermögenswachstum wichtig sei, bemerkte Podolyan. Deshalb zieht der Terminmarkt immer mehr Händler an, glaubt der Analyst.

Futures-Händler verwenden die gleiche Bandbreite an Strategien wie auf den Standard-Finanzmärkten. Es gibt sowohl langfristige als auch kurzfristige Strategien, Scalping, Intraday- und aktiven Bot-Handel“, listete Podolyan auf.
Der führende Analyst von 8848 Invest, Viktor Pershikov, identifizierte aus Sicht der Futures-Trading-Strategien drei Ansätze: Day-Trading (Intraday-Trading, eine der schwierigsten Handelsarten), Swing-Trading (wenn Transaktionen 2-5 Tage in um Gewinne aus Richtungsbewegungen zu maximieren) und mittelfristiger Handel (meistens mit ewigen Futures).

Die Wahl des Ansatzes hängt von den Fähigkeiten und Fertigkeiten des Händlers ab, aber es sollte berücksichtigt werden, dass je häufiger und kleinere Transaktionen ein Händler tätigt (insbesondere bei einem schlechten P/L-Verhältnis bei Trades), desto geringer die Wahrscheinlichkeit seiner ist Erfolg auf lange Distanz, räumte der Experte ein.

Beim Futures-Handel spielen Trends und die Stärke von Preisänderungen keine große Rolle: Futures können gekauft und verkauft werden und an der Preisdifferenz verdienen, und das sogar in einem ruhigen Markt ohne starken Trend. Sie können Geld verdienen, wenn Sie einen moderaten Hebel einsetzen“, schloss Pershikov.

Risiken

Kryptowährungs-Futures werden zu spekulativen Zwecken (im kurzfristigen Handel), unter Verwendung von Hebelwirkung (mit von Börsen bereitgestellten Mitteln) sowie zur Absicherung von Risiken verwendet, sagte Artem Deev, Leiter der Analyseabteilung von AMarkets. Ihm zufolge sind die ersten beiden Optionen immer noch ziemlich riskant – beim kurzfristigen Handel kommt es auf die Wertschwankung des Vermögens an, mit dem Einsatz von Hebelwirkung kann man sowohl viel gewinnen als auch verlieren.

Der Experte ist zuversichtlich, dass Terminkontrakte eine Möglichkeit bieten, das Portfolio zu diversifizieren, eine flexiblere Handelsstrategie zu verfolgen und Risiken abzusichern. Doch mit dem Einsatz von Leverage steigen die Risiken deutlich, da geliehene Mittel dabei helfen können, große Mengen an Vermögenswerten zu erwerben, aber auch bei einer starken Veränderung der Lage an den Märkten deutlich verlieren, erklärte Deev.

Viktor Pershikov, ein führender Analyst bei 8848 Invest, stimmte ihm zu. Er stellte klar, dass er im Rahmen seiner Arbeit keine Futures mit einem Hebel von mehr als 1 bis 3 einsetzt: In einem sehr volatilen Markt führt ein hoher Hebel zu großen Verlusten, und im Streben nach hohen Gewinnen aus dem operativen Geschäft führen Kleinanleger und Händler verlieren meistens Geld bei ein oder zwei erfolglosen Transaktionen.