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Trading
Der Futures-Handel ist auf dem Kryptowährungsmarkt beliebt, da solche Transaktionen es einem Händler ermöglichen, unabhängig von der Richtung der Preisbewegung Einkommen zu erzielen. Gleichzeitig können Futures ein wirksames Mittel zur Absicherung von Anlagen in Zeiten des Marktrückgangs sein.

Trotz der Tatsache, dass die Arbeit mit Derivaten hohe Gewinne bringt, insbesondere bei der Verwendung von Fremdmitteln, können die Verluste in einigen Fällen höher sein als die Erstinvestition.

Experten von RBC-Crypto erklärten, welchen Risiken Sie beim Handel mit Futures ausgesetzt sein können und wie Sie sie zum Schutz Ihres Anlageportfolios einsetzen können.

Futures ist ein Kontrakt, in dem angegeben ist, welcher Vermögenswert und für welchen Zeitraum zu welchem Preis gekauft wird. Laut dem Leiter der Analyseabteilung von AMarkets Artem Deev kauft der Anleger nicht den Vermögenswert selbst, sondern die Absicht, ihn zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu einem bestimmten Wert zu verkaufen.

Der Analyst stellte klar, dass der Käufer den Vertrag erfüllt, sobald die Futures-Periode endet, indem er den Vermögenswert zum zuvor angegebenen Preis kauft oder verkauft. Gleichzeitig kann der Wert des Futures-Vermögenswerts stark vom aktuellen Marktpreis abweichen.


„Wenn Bitcoin für 20 Tausend US-Dollar verkauft werden soll, wird es nach einer Weile im Rahmen dieser Vereinbarung zu diesem Preis verkauft, auch wenn der Vermögenswert zu diesem Zeitpunkt an Wert verliert oder umgekehrt“, gab Deev ein Beispiel.
Ein Terminkontrakt legt nicht den aktuellen Preis fest, sondern einen prospektiven. Der Anleger kauft auf der Grundlage seiner Strategie und Prognosen solche Futures, um die Risiken eines Wertverlusts des Vermögenswerts abzusichern, fügte der Experte hinzu.

Absicherung

Kryptowährungsderivate (Futures und Optionen) sind laut Viktor Pershikov, einem führenden Analysten bei 8848 Invest, ein unverzichtbares Instrument zur Absicherung des Portfolioteils von Anlagen auf dem CFA-Markt in Zeiten von Preisrückgängen. Ihm zufolge sind der Verkauf von Futures auf BTC und ETH sowie der Kauf von PUT-Optionen notwendige Elemente für einen erfolgreichen Kryptowährungshandel.

Pershikov merkte an, dass es sich lohnt, zwischen dem Handel mit Kryptowährungen und der Absicherung zu unterscheiden. Der Analyst erklärte, dass im ersten Fall das Ziel darin besteht, mit der Wechselkursdifferenz von Vermögenswerten Geld zu verdienen, während der Anleger im zweiten Fall bestrebt sein sollte, mit dem Verkauf kein Geld zu verdienen, sondern das Absacken von Vermögenswerten im Portfolio aufgrund von Gewinnen aus Short-Positionen bei Derivaten auszugleichen.

Normalerweise greifen große Spieler, Fonds und sogar Börsen auf Hedging zurück, sagt Andrey Podolyan, CEO von Cryptorg. Er gab ein Beispiel für ein Unternehmen, das Bitcoin in wenigen Tagen zum Verkauf anbieten soll.

„Wie können Sie sich vor einer möglichen Absenkung des Wechselkurses schützen? Hier wird die Absicherung von Futures sehr hilfreich sein. Sie können eine Short-Position auf BTC eröffnen. Wenn also der Kurs sinkt, verdient der Hedger den verlorenen Wert der Kryptowährung für Futures und kauft das für diesen Gewinn erforderliche Stück Bitcoin „, sagte der Experte.
Strategie
Der Hauptvorteil des Terminmarktes ist die Möglichkeit, sowohl Long- als auch Short-Positionen zu verdienen, im Gegensatz zum Spotmarkt, auf dem nur das Vermögenswachstum für Händler wichtig ist, stellte Podolyan fest. Deshalb zieht der Terminmarkt immer mehr Händler an, glaubt der Analyst.

„Futures-Händler verwenden die gleiche Bandbreite an Strategien wie auf den Standardfinanzmärkten. Es gibt sowohl langfristige als auch kurzfristige Strategien, Scalping, Intraday- und aktiven Bot-Handel „, listete Podolyan auf.
Der führende Analyst von 8848 Invest, Viktor Pershikov, identifizierte drei Ansätze aus Sicht der Futures-Handelsstrategien: Tageshandel (Intraday-Handel, eine der schwierigsten Handelsarten), Swing-Handel (wenn Transaktionen 2-5 Tage dauern, um Gewinne aus Richtungsbewegungen zu maximieren) und mittelfristiger Handel (meistens auf unbefristeten Futures).

Die Wahl des Ansatzes hängt von den Fähigkeiten und Fertigkeiten des Händlers ab, es sollte jedoch berücksichtigt werden, dass die Wahrscheinlichkeit seines Erfolgs über eine lange Distanz umso geringer ist, je häufiger und kleiner ein Händler Transaktionen tätigt (insbesondere bei einem schlechten Gewinn- / Verlustverhältnis bei Geschäften), gab der Experte zu.

„Für den Futures-Handel spielen Trends und die Stärke von Preisänderungen keine große Rolle: Futures können gekauft und verkauft werden, verdienen an der Preisdifferenz und sogar in einem ruhigen Markt ohne starken Trend. Mit Hilfe von Futures können Sie Geld verdienen, wenn Sie eine moderate Hebelwirkung einsetzen „, schloss Pershikov.
Gesundheitsrisiken
Kryptowährungs-Futures werden zu Spekulationszwecken (im kurzfristigen Handel), unter Verwendung von Hebeln (mit von Börsen bereitgestellten Mitteln) sowie zur Absicherung von Risiken eingesetzt, sagte Artem Deev, Leiter der Analyseabteilung von AMarkets. Ihm zufolge sind die ersten beiden Optionen immer noch ziemlich riskant — im kurzfristigen Handel ist die Wertschwankung des Vermögenswerts von Bedeutung, mit dem Einsatz von Hebelwirkung können Sie sowohl viel gewinnen als auch verlieren.

Der Experte ist zuversichtlich, dass Terminkontrakte die Möglichkeit bieten, das Portfolio zu diversifizieren, eine flexiblere Handelsstrategie zu verfolgen und Risiken abzusichern. Mit dem Einsatz von Hebeln steigen die Risiken jedoch erheblich, da Fremdmittel zum Erwerb großer Vermögensmengen beitragen können, aber auch bei einer starken Veränderung der Marktsituation erheblich verlieren, erklärte Deev.

Viktor Pershikov, ein führender Analyst bei 8848 Invest, stimmte ihm zu. Er stellte klar, dass er im Rahmen seiner Arbeit keine Futures mit einem Hebel von mehr als 1 bis 3 verwendet: In einem sehr volatilen Markt führt ein hoher Hebel zu großen Verlusten, und auf der Suche nach hohen Gewinnen aus dem operativen Geschäft verlieren Privatanleger und Händler meistens Geld bei ein oder zwei erfolglosen Transaktionen.